В 1953 году бывший летчик ВВС Великобритании по фамилии Хили, давно уже вышедший на пенсию, решил реорганизовать свою мастерскую по ремонту автомобилей. Имея опыт работы инженером в таких компаниях, как «Triumph» и «British Leyland».

В 1946 году он основал частное ателье по производству спортивных автомобилей, собственноручно занявшись всеми этапами создания будущих авто. А в 1953 году ему предложила сотрудничество компания «Остин», которая хотела вернуться в большой спорт после того, как была вынуждена свернуть свою спортивную программу в 1938 году.

Первой моделью компании в 1953 году стал спортивный кабриолет Austin-Healey 100, который является настоящим эталоном среди спортивных купе даже в настоящее время. К 1967 году было продано 74 тысячи экземпляров данной модели. Автомобиль имел простой и легкий открытый кузов, а 2,6-литровый бензиновый двигатель развивал 90 лошадиных сил и поставлялся вкупе с трехступенчатой механической коробкой переключения передач. Годом позже был представлен Остин-Хили 100-6, оснащенный шестицилиндровым двигателем и четырехступенчатой коробкой переключения передач, которая стала первой спортивной МКПП английского производства.

Следующей моделью компании в 1959 году стал компактный родстер Остин-Хили Спрайт, который был предназначен для участия в ралли Монте-Карло. Так же в 1959 году был представлен Остин Хили 3000, который стал второй по популярности моделью компании. В период с 1960 по 1967 год была представлена лишь одна модель Остин-Хили Спрайт, которая позднее стала называться просто Остин Спрайт. Виной тому стало постепенное снижение экономической эффективности компании и падение качества сборки автомобилей. В результате, в 1971 году Хили была закрыта, а все действующие модели не получили наследника. Единственным долгожителем так и остался Спрайт, который получил продолжение в виде MG Midget, спустя 10 лет после закрытия «Austin-Healey» и перехода «Austin» под контроль корпорации «British Leyland», вновь созданной с подачи правительства Великобритании.