В 1939 году, с третьей попытки была основана компания «Crosley». Предприимчивый Пол Кросли на протяжении нескольких лет пытался наладить производство автомобилей, но раз за разом терпел неудачу. Однако его новая марка Crosley, стала исключением. Первая модель компании получила силовой агрегат, мощностью 12 лошадиных сил.

Промышленник Пауэл Кросли младший из Цинциннати, штат Огайо, будучи владельцем компании Crosley Broadcasting Corporation and бейсбольной команды Cincinnati Reds, имел амбициозные планы по строительству малолитражных автомобилей. Воспользовавшись помощью своего младшего брата, дипломированного инженер Льюиса Кросли, они разработали такую машину на заводе в Ричмонде, штат Индиана. В мае 1939 года, первый автомобиль был показан на Indianapolis Speedway. Это был двухдверный кабриолет, который весил под 1000-фунт (454 кг) и продавался за $250. Эта модель не добилась успеха в продажах, но в 1941 году все же были разработаны еще некоторые варианты дизайна.

Всего за 1939 год было продано 5 тысяч экземпляров данной модели. Вторая Мировая Война временно приостановила работу компании, которая перешла под контроль фирмы «Виллис» и занималась созданием нескольких вариантов военных внедорожников, а так же полноприводных грузовых автомобилей.

В 1946 году вновь было развернуто производство автомобилей «Crosley», которые в неизменном мире продолжалось вплоть до 1952 года, приняв участие в известнейшем 24 часовом марафоне Ле-Ман в 1951 году. Мощность двигателя была увеличена до 27 лошадиных сил, а количество цилиндров до 4. Компактный мотор, объемом 0,8 литра, имел возможность регулировки, что обеспечивало механическое снижение расхода топлива.

В 1952 году началось производство модели Хотшот, который получил обновленный мотор от первой модели Кросли. Кроме того, на ее основе было представлено сразу несколько модификаций Хотшота, которые включали, как спортивные, так и гражданские модели. Бизнес был успешным, и тем не менее, Пол Кросли продал свой завод одному из генералов армии США, со спокойной душой выйдя на пенсию. После ухода Кросли из бизнеса, компания не просуществовала и года, закрывшись в конце 1952 году. Заводы компании, а также все ее технологии были приобретены компанией «Виллис».