В 1900 году итальянская компания «Братья Диатто», один из крупнейших производителей конных повозок, обратила свой взор на автомобилестроение. Однако с целью минимизировать риски, руководство фирмы приняло решение воспользоваться опытом других автопроизводителей, что послужило основанием для заключения в 1905 году договора с французской компанией «Клемен-Байяр», которая стала технологическим партнером марки «Диатто». В том же году было построено первое предприятие «Диатто», предназначенное на лицензионную сборку автомобилей марки «Клемен», под собственным брендом. До 1909 года компания производила по 250 автомобилей ежегодно, пополнив свой модельный ряд тремя автомобилями разных классов. Однако французская фирма неожиданно расторгла контракт. Инженерам компании «Диатто» в срочном порядке пришлось искать новых партнеров и приступить к разработке собственного силового агрегата.
В период с 1911 по 1915 годы компания «Диатто» выпускала лишь одну модель Унико с 2,2-литровым двигателем, мощностью 20 лошадиных сил. В годы Первой Мировой Войны на предприятиях фирмы «Диатто» было развернуто производство огнестрельного оружия. Однако после войны, компания впала в кризис, который продолжался до начала Второй Мировой Войны, когда на заводы «Диатто» перенесли производство легких танков, а так же грузовых автомобилей по лицензии фирмы «Даймлер».
В 1945 году, полуразрушенные заводы вновь перешли в собственность наследников семьи Диатто, которая была лишена всех прав на свое предприятие в конце 1942 года. С тех пор началось постепенное восстановление производственных мощностей, а новое руководство компании «Диатто» предприняло несколько попыток возобновить производство легковых автомобилей. Но очередной экономический кризис оставил марку за бортом автомобилестроения, и в 1955 году компания «Диатто» была закрыта.