Компания «Karmann GbmH» ведет свою историю с 1984 году. Тогда она была основана для изготовления пассажирского транспорта, став впоследствии известнейшим производителем автобусов в Германии. Первый легковой автомобиль фирма представила только в 1902 году, однако всего год спустя руководством было принято решение закрыть это направление и продолжить выпускать только автобусы. Лишь в 30-ые годы 20 века компания вновь начала производить автомобили. В то же время, «Karmann» стала широко известна благодаря своим складным крышам, которые закупались множеством других фирм.
В годы второй мировой войны заводы «Karmann» сильно пострадали, а в послевоенное время фирме долгое время не позволяли вернуться к деятельности по производству авто, ограничивая спектр работ компании только ремонтом, а также выпуском несложной продукции, наподобие тележек и тачек. Лишь в 1949 году «Karmann» получила разрешение на возобновление производства автомобилей. Компания сразу же заключила контракт с «Volkswagen» и стала изготавливать кабриолеты на основе Жука. В 1955 году был представлен Volkswagen Karmann Ghia, ставший легендой своего времени.
Внутри у Karmann Ghia ", как и у всех "Фольксвагенов", устанавливался монтируемый сзади двигатель с горизонтально расположенными четырьмя цилиндрами мощностью 36 л. с. Центр тяжести у него располагался ниже, поэтому у автомобиля была лучшая аэродинамика, чем у "Фольксвагена", и управлять им было удобнее. Задние сиденья были небольшими, но они складывались, чтобы освободить место для дополнительного груза.
На дорогах не было ничего похожего на "Карманн-Гиа". Ближайшим к нему спортивным автомобилем был "Морган-4/4", который имел такую же мощность, но разгонялся быстрее. Вместо того чтобы игнорировать или скрывать его ограниченную мощность, "Фолькс¬ваген" использовал это для маркетинговых целей. В телевизионной рекламе "Карманн-Гиа" мчался к большому листу белой бумаги с намерением прорваться через него. Вместо этого он просто отскакивал от листа бумаги без единой царапины. А в газетной и журнальной рекламе "Гиа" часто показывался вместе с шикарными автомобилями "Мазерати" и "Ламборгини" с намеком, что покупатель может себе позволить по крайней мере "Фольксваген".
Первый Karmann Ghia модели 1956 года покинул сборочную линию в начале августа 1955 года. В первый год было продано более 10000 штук; из них 2452 автомобиля были экспортированы в Соединенные Штаты. Вдвое большее количество было экспортировано в Америку в 1957 году. Когда в 1958 году появился кабриолет, общее число продаж купе и кабриолетов достигло 18 000.
За девятнадцать лет существования Karmann Ghia стиль кузова оставался практически неизменным. Экспорт в США постоянно рос из года в год, достигнув в 1970 году 22 952 купе и 5873 автомобиля с откидным верхом.
После модели 1974 года Karmann Ghia уступил дорогу новичку — "Скирокко". Karmann Ghia выполнял роль спортивной альтернативы "жуку"
В 1958—1959 годах дизайнеры начали формировать новый стиль, а Karmann начал конструирование. Вся серия 1500 дебютировала в сентябре 1961 года на автошоу во Франкфурте, причем флаг¬маном был назван "Type-34 Karmann Ghia.
«Karmann» продолжала на протяжении всей своей деятельности выступать как подрядчик, который выпускал на своих заводах продукцию для других фирм. К сожалению, это стало итогов того, что она полностью зависела от сторонних заказов и не была известна широкому потребителю. В начале-середине 2000-ых дела компании шли не слишком удачно, производство упало более, чем в 2 раза. В итоге, в 2009 году «Karmann» начала процедуру банкротства. Завод по производству автомобилей выкупил концерн «Volkswagen», а права на складные крыши были приобретены финской «Valmet».