В 1901 году была основана американская автомобильная компания «Pierce-Arrow». В том же году было налажено производство велосипедов и мопедов, которые поставлялись на рынок южных штатов, где особым спросом пользовались дешевые транспортные средства. В том же году началось также изготовление автомобильных одноцилиндровых силовых агрегатов марки «Пирс-Эрроу», а так же двухступенчатых трансмиссий для них. А в 1902 году было начато производство первого легкового автомобиля марки, который был построен на базе лицензионного автомобиля «Де Дион». А в 1903 году в продажу поступила модель Эрроу, оснащенная двухцилиндровым силовым агрегатом.

А в 1904 году был представлен автомобиль Грейт Эрроу, первая модель марки класса люкс. Благодаря успеху данной модели, руководство «Пирс-Эрроу» приступило к строительству полноценного промышленного комплекса, расположенного в городе Баффало. Годом позже, после запуска всех промышленных мощностей компании, руководство «Пирс-Эрроу» заключило контракт с правительством Соединенных Штатов Америки на поставку моделей Грейт Эрроу в пользование высших руководителей страны.  В 1909 году клиентом марки стал лично Президент Тафт. 

В годы Первой Мировой Войны, компания «Пирс-Эрроу» приступила к производству мотоциклов и огнестрельного оружия для вооруженных сил США, что позволило компании создать крупный буферный фонд, спасший марку от банкротства во время Великой Депрессии. Однако, несмотря на выгодный правительственный контракт, фирма «Пирс-Эрроу» была вынуждена резко снизить объемы производства роскошных автомобилей, ограничившись выполнением частных заказов и выпуском оригинальных моделей для правительства страны. А в 1937 году, после того, как контракт на поставку роскошных автомобилей был разорван, компания «Пирс-Эрроу» предприняла попытку выйти на рынок специальной техники, но серьезные финансовые потери привели к ее банкротству в 1938 году.