В 1905 году была основана американская автомобильная компания «REO», специализирующаяся на производстве грузовых и легковых автомобилей. Основатель фирмы, Рэнсом Олдс, уже имел опыт ведения дел в автомобильном бизнесе, создав ранее марку «Олдсмобиль». Первоначально, Рэнсом планировал сконцентрироваться на производстве грузовых автомобилей для вооруженных сил Соединенных Штатов Америки, параллельно выпуская легковые автомобили под брендом «Олдсмобиль», который терпел серьезные финансовые трудности. Однако в 1907 году Рэнсом Олдс продал контрольный пакет «Олдсмобиля» Уильяму Дюранту, который в последствие на базе марки создал концерн «Дженерал Моторс». 

Прототипы первых серийных легковых моделей РЕО были представлены в 1907 году, а в 1908 году свет увидели легкие грузовые автомобили марки, оснащенные силовыми агрегатами мощностью до 35 лошадиных сил. Кроме того, в конце 1908 года были представлены двигатели для легковых автомобилей, созданные совместно с компанией «Браш». Именно при участии этой марки, на производственных мощностях «РЕО» было развернуто производство таких моделей, как Runabout, Cole 30, Model M и А

А с началом Первой Мировой Войны, на заводах компании «РЕО» было развернуто производство военных грузовиков, а так же были представлены прототипы авиационных двигателей, которые были запущены в серийное производство уже в годы Второй Мировой Войны, когда «РЕО» стала официальным поставщиком правительства США. 

В 1946 году, когда экономика всего мира, освободившись от военного положения, постепенно стала восстанавливаться, компания приступила к производству коммерческого транспорта, промышленных и развозных грузовиков, а так же автобусов. Первые 2 десятилетия дела шли неплохо, однако  к началу 70-ых годов «РЕО» начала проигрывать в конкуретной борьбе, постепенно теряя спрос. А в 1975 году было объявлено о банкротстве фирмы.